Svenska affärsänglar har inte råd att utveckla bolagen de investerar i tillräckligt länge. Det anser aktiebolaget Stockholms Affärsänglar, som nu tar in en halv miljard kronor till en jättefond för att lösa problemet – och bädda för fler succébolag inom tech och biotech.
”Vi som investerar vill kunna följa bolagen längre i utvecklingsprocessen. Det finns ett kapitalgap mellan affärsänglarnas engagemang och riskkapitalbolagens investeraringar” säger Ted Elvhage, en av fyra generella partners på Stockholms Affärsänglar.
Aktiebolaget Stockholms Affärsänglar (Stoaf) grundades 2008 av 15 investerare med erfarenhet inom biotech och ny teknik. Idag är man 46 delägare, och drygt 20 associerade affärsänglar som saminvesterar genom att poola kapital i olika fonder. Sedan starten har man gått in med drygt 20 Mkr i gemensamma investeringar i 22 bolag via två fonder.
Den första fonden innehöll 8,5 Mkr och avslutades 2013.
Vi har redan drygt 150 Mkr i mjuka åtaganden
”Alla portföljbolagen är ännu inte realiserade. Men första fonden ser ut att ge mellan 2 och 3,8 gånger pengarna”, säger Ted Elvhage som varit med sedan starten 2008.
En av investeringarna i denna fond var det Uppsalabaserade biotechbolaget Halo Genomics som såldes till amerikanska Agilent Technologies 2011. Ett annat bolag i portföljen är Trax, med gps-brickor för husdjur och barn, som nyligen tog in 15 Mkr.
Andra fonden startades 2013 med 25 Mkr i potten. Hittills har man gjort 11 investeringar, bland annat i Imagimob, ett bolag som jobbar med artificiell intelligens inom sakernas internet (Internet of things).
Läs mer: Affärsänglar livsviktiga för Malmös startupscen
Nu etablerar Stockholms Affärsänglar en tredje fond vid namn ”Stoaf Scitech Fund III” som ska få de andra två att rodna. Målet är att ta in en halv miljard kronor och enligt Ted Elvhage är man redan en god bit på väg. Investeringsfokus är nordiska startups inom ny teknik, industri och life science.
”Våra generella partners går in med 10 Mkr och vi har ca 20 Mkr i mjuka åtaganden från andra affärsänglar. Vi har precis börjat att på allvar gå ut till externa investerare, men har redan drygt 150 Mkr i mjuka åtaganden från institutioner, family offices och mindre pensionsförvaltare”, säger Ted Elvhage.
Han hoppas kunna börja investera ur den tredje fonden redan under fjärde kvartalet.
”Vi hoppas stänga första rundan på 300 Mkr och göra de första investeringarna under fjärde kvartalet. Vi har redan nu en pipeline som med möjliga investeringar på 150 Mkr”, säger han.
Läs mer: Hälften kvinnor i Stings nya startup-fält
Parallellt med sina investeringar erbjuder Stockholms Affärsänglar utbildning av affärsänglar.
”Vi lär bland annat ut centrala begrepp som att skilja på risk och osäkerhet. Detta för att alla änglar ska kunna prata samma språk. I ett andra steg erbjuder vi utbildning i due dilligance och affärsänglarna får ett certifikat om man klarar examinationen”, förklarar Ted Elvhage.
