Annons

Nu sker Spotifys rekordnotering

Spotifys vd Daniel Ek.
Spotifys vd Daniel Ek. Foto: Bloomberg
Spotify har värderats till omkring 200 miljarder kronor de senaste veckorna, uppger flera källor för Di Digital. Listningen kan lyfta den siffran till nya höjder.
Facebook
Twitter
LinkedIn
E-post
Öka textstorlek

(Di Digital/New York) De senaste två veckorna har Spotifys värdering legat runt 200 miljarder kronor, uppger tre källor med insyn i den privata aktiehandeln för Di Digital. Det är bolagets högsta nivå hittills och tre gånger högre än 2015.

När aktiehandeln direktnoteras på New York-börsen, utan teckningskurs och stödköpare uppfiskade av olika investmentbanker, kan börsvärdet stiga ännu mer. Spekulanter hos nätmäklaren IG trodde på måndagen på ett börsvärde på drygt 240 miljarder efter första handelsdagen.

”De största riskerna med en direktlistning är att inga större investerare kommer ge stadga åt aktiekursen inledningsvis, vilket kan leda till höga svängningar i aktiekursen”, säger Erik Hansén, marknadsstrateg på IG.

Det är ett tystlåtet Spotify som på noteras i New York.

Musikjättens vd Daniel Ek ger inga intervjuer och Wall Streets analytikerkår fick bara en kort frågestund två veckor inför noteringen. Enligt Di Digitals uppgifter lämnade till och med flera personer ur bolagets ledning New York bara dagar inför den historiska listningen, den största av ett svenskt bolag sedan Telia år 2000.

Läs mer: Därför nobbar Spotify Stockholmsbörsen 

Di avslöjade nyligen att Telia sålt sin post i Spotify för 2,3 miljarder kronor. Avkastningen blev över 1 miljard kronor över knappt tre års tid. Transaktionen ska enligt uppgift till Di Digital ha värderat hela Spotify till strax över 200 miljarder kronor.

”Otroligt bolag, otroligt partnerskap och en otrolig investering”, sammanfattade Telias vd Johan Dennelind saken på Twitter.

Spotify verkar ha gjort ett gott intryck under sin kapitalmarknadsdag i mars. Sedan dess ska aktier för minst 4 miljarder kronor, det vill säga omkring 2 procent av Spotify, ha bytt händer enligt en källa.

Noteringen av Dropbox, vars aktier steg nära 40 procent under första handelsdagen, ger också marknaden optimism inför Spotiys listning.

Exakt var öppningskursen hamnar är svårt att säga. Bolagets direktnotering sker utan någon vägledande teckningskurs. Tre investmentbanker – Goldman Sachs, Morgan Stanley och Allen & Co – har till uppgift att matcha säljare med köpare den inledande timmarna.

Mycket talar för att handeln inleds någon eller några timmar efter tisdagens börsöppning i USA kl 15.30 svensk tid. Fördröjningar uppstod både när molnlagringsbolaget Dropbox noterades i mars och när kinesiska techjätten Alibaba listades på NYSE hösten 2014.

Tvärtemot vid en vanlig notering kan Spotifys anställda och ledning sälja aktier fritt efter noteringen. Däremot stämmer det inte att alla aktieägare saknar säljförbud.

Kinsesiska Tencent,  som banade väg för noteringen genom att investera i Spotify och upplåta sina röster till vd:n Daniel Ek, får inte sälja några aktier förrän i december 2020. Tencent är Spotifys tredje största ägare sett till kapital.

Förutom Telia har de svenska storägarna avstått att sälja några aktier i Spotify den senaste tiden. Northzone och Creandum – riskkapitalbolagen som investerade i Spotify redan 2008 – ska inte ha genomfört några försäljningar de senaste veckorna, enligt Di Digitals källor. De sålde dock poster för sammanlagt över 2 miljarder kronor 2016. Bland köparna då fanns pensionsjättarna AMF och Alecta.

Klart är att Spotify varit en lysande affär för den som investerade tidigt. Skandia, som sedan 2008 investerat cirka 22 Mkr i Spotify via Creandum, har hittills fått nära 50 gånger pengarna. Vid årsskiftet var Skandias andel värd 1,1 miljarder kronor, uppger försäkringsbolaget.

”Storleken på vår livportfölj gör att vi kan vara mycket långsiktiga i våra investeringar”, säger Jonas Nyquist, Skandias chef för private equity och infrastruktur.

De som investerade i Spotifys ursprungliga kapitalrunda – däribland Northzone, Creandum och Joy-grundaren Bengt Hagnö – har på den enskilda investeringen gjort mer än 120 gånger pengarna, enligt handlingar från Luxemburg där Spotifys moderbolag är registrerat.

Läs mer: Doldisen investerade i Spotify 2008: ”Kom in på ett bananskal” 

Läs mer om Spotifys notering:

Foto: Pressbild Spotify

Dokument: Succébolaget Spotify – från Rågsved till Wall Street

Digitalpodden Special, om Spotifys resa 2006–2018:

https://embed.acast.com/digitalpodden/specialavsnitt-spotifysresa-franragsvedtillwallstreet-

Du hittar även Digitalpodden på Acast och direkt i iTunes


Har du lyssnat på Digitalpodden? Vad tyckte du? Ge oss gärna feedback! Vi finns på Twitter, Facebook och givetvis även på mejl.

Facebook
Twitter
LinkedIn
E-post
Vi har förtydligat vår personuppgiftspolicy. Läs mer om hur vi hanterar personuppgifter och cookies