Streamingjätten önskar sig en värdering om 10 miljarder dollar, alltså 90 miljarder kronor, vid en börsnotering som kan ske så tidigt som i september, rapporterar Wall Street Journal och hänvisar anonyma källor.
Spotify (NTL) överväger att ta bolaget till den amerikanska börsen utan att emittera nya aktier inför noteringen, enligt tidningen. I så fall skulle Spotify slippa spä ut de befintliga ägarna, som samtidigt skulle ges möjlighet att sälja sina aktier direkt på börsen.
Lösningen skulle ge investerarna möjlighet att räkna hem sin affär utan att behöva bjuda in nya ägare. Kapital kan Spotify hitta på andra marknader, enligt en person med insyn i riskkapitalbranschen.
”Aktier ger en utspädning, vilket är en ganska dyr form av kapital. Hittar man bättre villkor på låne- eller obligationsmarknaden är det möjligtvis att föredra”, säger personen.
Läs mer: ”Snapchats notering avgör Spotifys öde”
Vid denna alternativa form av notering skulle tidiga ägare kunna börja sälja av sina innehav tidigare eftersom inlåsningsperioden skulle vara kortare, enligt Wall Street Journal.
Spotifys första finansieringsrunda skedde 2008, då man tog in 16 miljoner euro i externt kapital från bland andra Li Ka-Shing och svenska Northzone (NTL) och Creandum (NTL). Efter tio år brukar riskkapitalfonder vilja ha sålt av sina innehav.
”Där någonstans vill man absolut börja likvidera så mycket det går”‚ säger Di Digitals källa.
Läs mer: Spotify-anställda hotas av utvisning
Nyligen slöt Spotify ett globalt licensavtal med Universal Music Group och röjde därmed ett hinder inför sin börsnotering.
Den önskade värderingen om 90 miljarder kronor är är cirka 20 procent högre än i juni 2015, då Spotify plockade in 3,5 miljarder kronor i externt kapital.
I mars 2016 lånade Spotify 1 miljard dollar från riskkapitalbolaget TPG, hedgefonden Dragoneer och kunder till investmentbanken Goldman Sachs. Enligt medieuppgifter får långivarna minst 20 procents rabatt på Spotify-aktier vid en notering.
Om Spotify skippar en nyemission skulle lånevillkoren behöva förhandlas om, enligt Wall Street Journal.
Läs mer: "Därför avgörs Spotifys framtid vid förhandlingsbordet"
NTL-länkarna i texten går till nordictechlist.com, en databas med investerarna, bolagen och entreprenörerna inom den nordiska techsektorn.